Plan d'épargne en actions (PEA)

Investir en bourse

Le plan d'épargne en actions (PEA) est une enveloppe fiscale qui permet d'investir sur des actions françaises et européennes seulement (le compte-titres ordinaires (CTO) permet d'investir à l'étranger). Cependant, Il est possible d'investir sur des trackers (ETF) afin de répliquer un indice d'actions mondiales.

Il y a 3 types de PEA : le PEA classique (plafond : 150 000 €), et le PEA-PME, qui permet d'investir les petites et moyennes entreprises françaises (plafond : 225 000 €), à condition que le cumul des 2 plafonds ne dépasse pas 225 000 €.

Un dernier type de PEA est disponible pour les jeunes entre 18 et 25 ans, le PEA jeune, avec les mêmes avantages que le PEA classique, mais le plafond est de 20 000 €.

Performances du marché boursier

On distingue 2 types d'investisseurs : 

Les investisseurs passifs, qui investissent sur des groupes d'entreprises, afin de diminuer le risque. Ces derniers passent peu de temps à gérer leur portefeuille boursier.

Les investisseurs actifs, qui choisissent des entreprises individuelles, en lesquels ils croient. Cette stratégie n'est pas recommandée car elle demande beaucoup de temps à y consacrer, et elle présente beaucoup d'inconvénients qui sont détaillés dans le paragraphe suivant :

En ouvrant un PEA, on à tendance à se demander quelles actions choisir, cependant, sachez que 93% des investisseurs actifs sont perdants si on compare leurs performances à celle de l'ensemble du marché des actions sur 10 ans, selon l'étude du spécialiste européen de la gestion d'actifs, Lyxor, en 2019. 

Personne ne peut prédire le cours d'une action, y compris les professionnels. Se focaliser sur un petit nombre d'actions est dangereux car cela implique une mauvaise diversification.

Par exemple, l’ETF (Exchange Traded Funds) MSCI World, qui regroupe les 1600 plus grandes entreprises du monde, à réalisé une performance moyenne de 9,6% par an entre 1970 et 2020. 

Cas pratique : 1 000 € investis sur l'ETF MSCI World en 1970 sont devenus 119 211 € en fin 2020 ! Il n'est donc pas nécessaire de passer des heures à sélectionner ses actions. Investir sur un ETF est une stratégie gagnante sur le long terme, elle surperforme la plupart des investisseurs actifs ! 

L'avantage d'un PEA est que les plus-values sont exonérés d’impôt après 5 ans, ce qui vous permets de bénéficier des performances des marchés financiers avec une fiscalité avantageuse. Cependant, les prélèvements sociaux restent dus, au taux de 17,2 %. 

Le retrait partiel ou total de la somme versée sur un PEA avant la période de 5 ans implique un clôture du compte, avec une  imposition sur les plus-values de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,20 % de prélèvements sociaux) basée sur le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU).

Les critères de sélection : l'interface

Une interface simple et intuitive est préférable lorsque l'on souhaite ouvrir ce type de produit financier. A titre personnel, j'ai une préférence pour Fortuneo, qui regroupe différents comptes au même endroit, car cette banque en ligne propose des comptes bancaires, des assurances-vie, des CTO, et des PEA.  C'est peut-être le moment pour vous d'obtenir 100 ordres offerts à l'inscription chez la banque en ligne : Fortuneo.

Les frais

C'est le critère le plus important, celui que les banques classiques négligent à leurs profits. Les PEA proposés par les banques classiques prélèvent jusqu'à 0,4 % de frais par an de droits de garde (frais de tenue de compte), contrairement à certaines banques en ligne qui ne prélèvent rien. De plus, les frais de transaction (lors d'un achat ou d'une vente) sont généralement de l'ordre de 0,5 % du montant de l'opération dans les banques classiques, alors que les meilleures banques en ligne descendent jusqu'à 0,2 %.

Tableau comparatif des meilleurs PEA