Assurance-vie

L'assurance-vie est un produit d’épargne qui permet à l'investisseur de percevoir des intérêts sur son contrat en fonction du capital investi, ainsi que de transmettre ce dernier au bénéficiaire de son choix (enfant, conjoint, etc...) en cas de décès.

Un contrat d’assurance-vie propose 2 grandes familles de supports d'investissements : les fonds en euros et les unités de compte (UC) : 

Les fonds en euros

Ils sont garantis et gérés par l’assureur, investis essentiellement en obligations d’États européens comme la dette Française. Votre capital est sécurisé, mais le rendement est faible (1,65 % en 2021), ce qui est toujours plus que le livret A (0,5 % en 2021).

Les unités de compte (UC) : Les actions 

Elles permettent, grâce à l'achat des parts d'une entreprise, de profiter d'une éventuelle plus-value sur la revente de ses parts, mais aussi de percevoir des dividendes annuellement. 

Par exemple, l’ETF MSCI World qui regroupe les 1600 plus grandes entreprises du monde, à réalisé une performance moyenne de 9,6% par an entre 1970 et 2020. 

Cas pratique: 1 000 € investis en 1970 sont devenus 119 211 € en fin 2020 ! Il n'est donc pas nécessaire de passer des heures à sélectionner ses actions. Investir sur un ETF (groupe d'entreprises) est une stratégie gagnante sur le long terme, elle surperforme même les investisseurs actifs !

Les unités de compte (UC) : L'immobilier 

Il est accessible sous différentes formes (SCPI,SCI, ou OPCI), cela s'appelle de l'immobilier "pierre-papier". 

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) permettent aux investisseurs de devenir propriétaire de parts d’immeubles afin de percevoir des loyers annuellement. 

Contrairement à l'immobilier "physique", comme la location d'un appartement, le ticket d’entrée des SCPI est faible, 200 € minimum pour certaines. 

Deuxièmement, vous n'êtes pas dépendant d'un seul locataire (loyer impayés, dégâts dans l'appartement, etc.) vous serez propriétaire d’une part d’immeubles répartis à travers la France, ou même à l'étranger, ce qui dilue le risque.

Troisièmement, vous n'aurez aucun soucis de gestion : le société se charge de la recherche des biens, de la gestion des locataires, des travaux, et de la fiscalité.

Enfin, en assurance-vie, la liquidité est garantie par l’assureur. Cela signifie que vos parts peuvent être vendus en 1 clic, à la différence d'un appartement qui peut parfois prendre quelques mois à se vendre, ou des parts de SCPI achetées en direct, qui nécessite d'avoir un acheteur en face lors de la vente. De plus, vous n'êtes pas obligés de revendre toutes vos parts d'un coup, il est possible d'en garder une partie, si vous voulez arbitrer votre patrimoine dans le futur.

Sur le papier, cette solution d'investissement semble parfaite, mais il y a évidemment quelques inconvénients : Le rendement des SCPI est parfois inférieur à de l'immobilier "physique". Les SCPI ont rapporté 4,45 % en moyenne en 2021 (sans compter les 7,50 % de revalorisation du prix des parts depuis 2016), alors qu'un immeuble acheté, puis rénové, peut dégager un rendement jusqu'à 10% par an.

De plus, les SCPI comporte des frais de souscription d'environ 10 % , correspondant aux frais de notaire (vous recevrez 10% de parts en moins que votre somme investie), cela signifie qu'il faut environ 2 ans avant de rembourser les frais d'entrée. De toute manière, il est conseillé de détenir des SCPI sur un horizon de 10 à 15 ans minimum.

Je ne recommande pas les 2 autres formes de placement immobilier puisqu'ils mélangent l'immobilier et la bourse, et cela créer des difficultés pour arbitrer son patrimoine, voici pourquoi :

Les Sociétés Civiles Immobilières (SCI) sont des fonds comportant des parts de SCPI, des parts d’OPCI, des clubs d'investisseurs privés, des sociétés foncières (SIIC) et des liquidités.  Les SCI sont moins transparentes que les SCPI car elles sont gérées par des particuliers. De plus, les frais de gestion à long terme sont supérieurs à ceux de ces dernières. Enfin, il est impossible de connaître leurs performances puisque les statistiques ne sont pas disponibles à l'échelle nationale, 

Les Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI) ne contiennent pas 100 % d'immobilier, il peux y avoir jusqu'à 40% de leurs compositions en actions et en obligations. Leurs performances sont plus volatiles étant donné qu'ils sont exposés en bourse.  En moyenne, les OPCI ont dégagé -1,54 % de rendement en 2020, et 4,40 % en 2021.

L'avantage d'un contrat d’assurance-vie est que vos gains sont provisoirement exonérés d’impôt sur le revenu, afin de profiter des intérêts composés. Ce n’est que lorsque vous effectuez un rachat partiel (retrait de capital), ou total de votre assurance-vie, que vos gains deviennent imposables. Vous pouvez choisir d'être imposé sur la base du Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL) ou bien sur l'Impôt sur le Revenu (IR).

Vous trouverez ci-dessous un rappel du barème d'imposition sur le revenu en 2022 :

La gestion libre et la gestion pilotée sont deux types de gestion d'un contrat d'assurance-vie. La gestion libre vous permet de gérer vous-même votre contrat en choisissant les supports d'investissement qui vous conviennent le mieux. Ainsi, vous avez la possibilité de prendre des risques et de maximiser les rendements potentiels. L'avantage de la gestion libre est que vous avez un contrôle total sur votre épargne et pouvez adapter votre stratégie en fonction de vos besoins et de votre profil d'investisseur. Cependant, cela nécessite une certaine connaissance de la gestion de patrimoine et des risques liés aux différents types d'investissements.

La gestion pilotée, quant à elle, est plus adaptée aux personnes qui souhaitent se décharger de la gestion de leur contrat d'assurance-vie. Elle consiste à confier la gestion de votre épargne à un professionnel qui sélectionne les supports d'investissement en fonction de votre profil d'investisseur et de vos objectifs de placement. 

Nous vous conseillons uniquement la gestion pilotée d'assurance-vie Yomoni car elle propose 10 profils, plus ou moins investis sur les fonds euros, les obligations, ou les actions, en fonction de votre profil de risque, et cette gestion pilotée est une des seule à privilégier les ETF afin de diluer le risque, ce que nous conseillons. Le principal avantage de la gestion pilotée est la tranquillité d'esprit qu'elle procure en laissant les professionnels gérer votre épargne. A titre informatif, le profil 10 de Yomoni a délivré une performance de +55,4% depuis son lancement (2016), soit un rendement de +7,91 % par an. Vous pouvez découvrir votre profil de risque en moins de 5 minutes sur Yomoni :

Les critères de sélection : L'assureur

Les courtiers en ligne ne détiennent pas l'argent investi, ils sont seulement des intermédiaires avec les banques classiques qui assurent votre argent. Par exemple : l’assurance-vie Linxea Zen (150 € offerts à l'inscription) est assurée par Apicil, et l’assurance-vie Linxea Avenir est assurée par le Crédit Mutuel.

Les frais de gestion

La plupart des assurances-vie proposées par les banques classiques prélèvent 2 à 5 % de frais à chaque versement, des frais d'arbitrage (lors de l'achat ou de la vente d'un actif), et enfin des frais de gestion annuels. Ces frais s'accumulent et grignotent le rendement de votre épargne, il est donc primordial de bien choisir son courtier.

Le rendement des fonds en euros

Investir en fonds euros à l'avantage de garantir votre capital. Cependant, chaque courtier à un fond en euros différent, je les ai donc comparés dans le tableau comparatif ci-dessous en fonction de leurs rendements. Rassurez-vous, les rendements sont tout de même tous supérieurs à celui du livret A (jusqu'à 1 % pour les mauvais et aux alentours de 2 % pour les meilleurs).

Les unités de compte (UC)

Pour dynamiser le rendement faible des fonds en euros, les assurances-vie ont mis en place des unités de compte (UC), elles comportent des actions, des obligations, ou de l'immobilier, qui ont des rendements bien plus élevés.

En effet, depuis 50 ans, les SCPI rémunèrent à un rendement moyen de 4-5 % par an (sans compter la revalorisation du prix des parts) et les actions environ 10 % par an, si on prends le cas de l'ETF MSCI World. Les unités de compte sont évidemment plus volatiles que les fonds en euros, c'est pour cela qu'un investissement long terme est primordial.

Tableau comparatif des meilleures assurances-vie